全国2007年10月高等教育自学考试
证券投资与管理试题
课程代码:00075

一、单项选择题（本大题共15小题,每小题1分,共15分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内.错选、多选或未选均无分.

1.贴现债券的发行属于（ ）
A.平价方式
B.折价方式
C.溢价方式
D.时价方式

2.当前我国证券市场实行的监管体系是（ ）
A.证监会和证券委
B.集中统一
C.中央和地方
D.垂直

3.证券经纪商的收入来源是（ ）
A.买卖价差
B.佣金
C.股利和利息
D.税金

4.我国股票发行通常采用的方式是（ ）
A.平价
B.溢价
C.时价
D.贴现

5.股份公司向股东送红股体现了资本增殖收益,送红股的资金来源是（ ）
A.公积金
B.税后利润
C.借入资金
D.社会闲置资金

6."欧洲债券"是指（ ）
A.在欧洲地区发行的债券的统称
B.用欧元计值的债券的统称
C.发行人、发行所在国、发行计值货币分属三个不同国家（或地区）的离岸金融市场债券
D.除美元计值的债券以外的其它债券

7.在证券上市条件中,公司股本一般是指公司的实有资本或有形净资本.我国规定,公司股本总额不少于（ ）
A.1000万元
B.3000万元
C.5000万元
D.1亿元

8.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（ ）
A.直接融资市场
B.间接融资市场
C.资本市场
D.货币市场

9.一般情况下,下列三种投资方式的风险按从高到低的顺序为（ ）
A.股票>债券>基金
B.股票>基金>债券
C.基金>股票>债券
D.债券>基金>股票

10.威廉指标的计算公式为（ ）
A.DIF+DEA
B.DIF-DEA
C.×100%
D.×100%

11.下列哪项不属于证券市场的系统风险?（ ）
A.利率风险
B.汇率风险
C.通货膨胀风险
D.财务风险

12.以下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为（ ）
A.银行存款<国债<公司债券<股票
B.国债<银行存款<公司债券<股票
C.股票<公司债券<国债<银行存款
D.国债<公司债券<银行存款<股票

13.下列哪一项不是证券的特征?（ ）
A.权益性
B.流通性
C.有价性
D.风险性

14.下列关于资本资产定价模型中的"β系数"的含义的说法中,不正确的是（ ）
A.它反映了单个证券收益率相对于市场证券组合收益率的变动程度
B.可以衡量单个证券的系统风险
C.反映了某个证券的全部风险
D.β系数反映了不能通过证券投资组合分散掉的风险

15.证券市场监管的原则为（ ）
A.公开、公正、公平
B.客观、独立、公正
C.保护中小投资者利益
D.有法可依,有法必依,违法必究

二、多项选择题（本大题共5小题,每小题2分,共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内.错选、多选、少选或未选均无分.

16.我国证券市场的基本功能是（ ）
A.筹集资金
B.确定证券价格
C.配置资金资源
D.转换企业经营机制
E.为证券提供流动性

17.股份公司的外部筹资方式主要有（ ）
A.政府拨款
B.发行股票
C.发行债券
D.银行贷款
E.发行商业票据

18.我国现行的股票类型包括（ ）
A.国家股
B.法人股
C.公众股
D.外资股
E.国有法人股

19.证券经营机构的主要业务有（ ）
A.代理证券发行
B.基金管理
C.研究及服务
D.代理证券买卖
E.吸收公众存款

20.与股票比较,债券风险相对较少,其原因是（ ）
A.债券利息固定
B.债券有固定的本金偿还期
C.债券价格波动小
D.债券投资者更注重安全
E.债券发行人的信誉等级高

三、名词解释题（本大题共3小题,每小题3分,共9分）

21.机构投资者

22.信息披露制度

23.私募

四、简答题（本大题共4小题,每小题8分,共32分）

24.简述证券发行市场的功能.

25.简述证券经营机构的作用.

26.简述证券在证券交易所的交易程序.

27.证券投资分析中,基本分析方法包括哪些主要内容？

五、计算题（本大题共10分）

28.现存在以下两种证券,其估计收益率与各自出现的概率如下表:

估计收益率

可能性

证券一

证券二

20%

16%

25%

16%

12%

25%

10%

8%

50%

①分别计算证券一与证券二的期望收益率R1与R2.

②若构造一证券组合P,其中证券一占40%,证券二占60%,求该证券组合的期望收益率RP.

六、论述题（本大题共2小题,每小题12分,共24分）

29.试分析我国股票市场存在的问题.

30.试述投资基金的特点.