2020年东莞自考《国际财务管理》章节试题：第8章

第八章

【题8—1】某跨国公司2006年4月10日签订某一贷款协议，贷款额10000万美元，期限5年，承担期为半年(到10月10日止)，并规定从贷款协议签订日一个月后(即5月10日起)收取承担费，承担费率(年率)为0.25%。请填写下表中的有关数据，计算借款人实际支用贷款情况和应付承担费。

借款人实际支用贷款情况和应付承担费计算表

【题8—2】一家日本公司准备筹借5800万日元用于下一年度经营，一日本银行愿意提供年利率为3%的贷款，而一家美国银行愿意提供年利率为2%的美元贷款，目前的即期利率为：1美元=116日元，该公司对美元远期汇率的预测结果如下：

要求：(1)试分析日元与美元贷款的平衡点汇率;

(2)试用成本分析法做出选择哪种货币贷款的决策;

(3)试用标准差分析法做出选择哪种货币贷款的决策;

(4)若借款到期时，该公司有40万美元贷款收回，应选择哪种货币贷款?

【题8—3】巴西联邦共和国通过大型国际银团贷款于20世纪70年代晚期和80年代早期大规模举债。1980年时巴西政府借款如此之频繁，以至于“巴西定价”已成为许多银团贷款的标准：

本金 US$ 500000000

到期 8年

基准利率 LIBOR

幅度 2.5%

银团贷款费用 l.5%

(1)此银团贷款的实际贷款额为多少?

(2)如第一年市场LIBOR利率为8%，第一年的实际资金成本(百分数)是多少?

【题8—4】假设南方公司需要借入一年期价值相当于5000万元人民币的货款，现有3种货币可供选择，有关利率资料如下：人民币利率7.25%;欧元利率3.5%;日元利率2.5%。该公司有三种选择：一是只借入欧元;二是只借入日元;三是组合借入欧元和日元(拟借入的欧元和日元各占其所需资金的50%)。

要求：填写表1和表2中的相关数据，并回答：

(1)欧元融资成本比国内融资成本高的概率是多少?

(2)日元融资成本比国内融资成本高的概率是多少?

(3)组合融资(50%为欧元，50%为日元)的成本高于国内融资成本的概率是多少?